A | 华泰证券研报称，市场对港股中期走势受基本面影响的程度分歧不大，关键变量在全球流动性环境。 当地时间8月25日，法国宇航员索菲·阿德诺与美国宇航员阿尼尔·梅农再次从国际空间站出舱，执行舱外任务。华泰证券认为，美元因公信力挑战转弱、人民币升值强化，有助于港股AH溢价再度收窄及香港金融资产重估。这是两位宇航员一周内第二次出舱。但对总体市场而言，本轮弱美元所处背景并非去年全球金融条件宽松和risk-on环境，流动性环境偏紧方向并未改变。此次舱外任务计划持续约6个半小时，两名宇航员将继续完成国际空间站地空通信天线的安装工作。海外10年美债利率大概率高位震荡，日元再度外汇干预或加息都有可能发生，8月央行年会是关注重点。香港在海外提短端控长端思路及港元汇率偏弱的情况下，HIBOR有可能进一步上行。因流动性难有增量支持，财报季尚未被充分定价，盈利兑现度更为重要。本月18日，国际空间站两名宇航员阿尼尔·梅农和索菲·阿德诺完成历时6个多小时的太空行走任务，旨在为空间站更换地空通信天线。配置上维持均衡：低波红利（如银行）为底仓；关注中报或确认经营底部的乳品、部分零售；AI链（如晶圆代工）定位进攻品种、小仓位参与超跌反弹；CXO和创新药龙头兑现度高但短期性价比下降，行情斜率或放缓。由于作业耗时超出预期，替换天线在此次太空行走中未被安装。（央视新闻）。
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Published on:02:24:11
